Estratégias de opções para o mercado neutro

Opções de Faixa: Uma Estratégia de Baixa Neutra do Mercado.

A viabilidade de combinações na negociação de opções permite oportunidades lucrativas em cenários variados. Seja os preços das ações subjacentes subindo, descendo ou permanecendo estáveis, combinações de opções adequadamente selecionadas oferecem um potencial de lucro adequado. (Deseja saber mais sobre o que significa "mercado neutro"? Consulte "Como obter resultados com fundos neutros de mercado".)

Este artigo apresenta “Strip Options”, uma das estratégias de negociação neutras do mercado com potencial de lucro em ambos os movimentos laterais de preços. "Strip" se origina como uma versão ligeiramente modificada do straddle. O Straddle oferece um potencial de lucro igual em ambos os lados do movimento de preço subjacente (tornando-se uma estratégia neutra de mercado "perfeita"), enquanto a Strip é uma estratégia neutra de mercado fornecendo o dobro do potencial de lucro em queda de preço comparado ao movimento de preço ascendente equivalente . (Aprenda sobre sua contraparte: "Opções de Strap: Uma Estratégia de Alta Neutral de Mercado.")

As opções Strip oferecem um potencial de lucro ilimitado no movimento ascendente dos preços do subjacente e um potencial de lucro limitado no movimento descendente dos preços. O risco / perda é limitado ao prêmio total da opção pago (mais comissão de corretagem).

O custo de construção da posição da opção de strip é alto, pois requer 3 opções de compras:

Todas as 3 opções devem ser compradas no mesmo subjacente, com o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento.

Função de pagamento com um exemplo:

Suponha que você esteja criando uma posição de opção de tira em um estoque atualmente negociando em torno de $ 100. Uma vez que as opções ATM (At-The-Money) são compradas, o preço de exercício para cada opção deve ser o mais próximo disponível para o preço subjacente, ou seja, US $ 100.

Aqui estão as funções básicas de pagamento para cada uma das três posições de opção. O gráfico Azul representa a opção LONG CALL de preço de exercício de US $ 100 (assuma um custo de US $ 6). Os gráficos amarelos e cor-de-rosa sobrepostos representam as duas opções LONG PUT (custando US $ 7 cada). Vamos considerar o preço (prêmios da opção) na última etapa.

Agora, vamos adicionar todas essas posições de opção juntas para obter a seguinte função de compensação líquida (cor turquesa):

Finalmente, vamos levar os preços em consideração. O custo total será de ($ 6 + $ 7 + $ 7 = $ 20). Como todas são opções LONG, ou seja, compras, há um débito líquido de US $ 20 para criar essa posição. Assim, a função net payoff (gráfico turquesa) será reduzida em $ 20, dando-nos a função de payoff líquido de cor castanha com os preços levados em consideração:

Existem duas áreas de lucro para opções de tira, isto é, onde a função de pagamento BROWN permanece acima do eixo horizontal. Neste exemplo de opção de faixa, a posição será lucrativa quando o preço subjacente se movimentar acima de US $ 120 ou cair abaixo de US $ 90. Esses pontos são conhecidos como pontos de equilíbrio, pois são os pontos de “limite de perda de lucros” ou “sem fins lucrativos, sem perda”.

Ponto de Equilíbrio Superior = Preço de Golpe da Chamada / Coloca + Prêmio Líquido Pago.

= $ 100 + $ 20 = $ 120, para este exemplo.

Ponto de equilíbrio inferior = Preço de Chamado / Colocações - (Prêmio Líquido Pago / 2)

= $ 100 - ($ 20/2) = $ 90, para este exemplo.

Perfil de Lucro e Risco da Opção Strip:

Para além do ponto de equilíbrio superior, ou seja, no movimento ascendente dos preços do subjacente, o comerciante tem um potencial de lucro ILIMITADO, uma vez que, teoricamente, o preço pode passar para qualquer nível acima, oferecendo lucro ilimitado. Para cada movimento de ponto de preço único do subjacente, o comerciante obterá um ponto de lucro - ou seja, um aumento de um dólar no preço da ação subjacente aumentará o pagamento em um dólar.

Abaixo do ponto de equilíbrio mais baixo, ou seja, no movimento descendente dos preços do subjacente, o comerciante tem um potencial de lucro limitado, uma vez que o preço subjacente não pode ir abaixo de $ 0 (pior cenário de falência). No entanto, para cada movimento descendente único do preço do subjacente, o comerciante obterá dois pontos de lucro.

É neste ponto que a perspectiva de baixa para a opção Strip oferece melhor lucro em comparação com o lado positivo, e é aí que a faixa difere de um straddle usual que oferece potencial de lucro igual em ambos os lados.

Lucro na Opção Strip em sentido ascendente = Preço do Activo Subjacente - Preço de Exercício da Oferta - Net Premium Pago - Corretora & amp; Comissão.

Assumindo os fins subjacentes em US $ 140, então lucro = US $ 140 - US $ 100 - US $ 20 - Corretora.

Lucro na Opção Strip em sentido descendente = 2 x (Preço de Vendas - Preço dos Activos Subjacentes) - Net Premium Pago - Corretagem & amp; Comissão.

Supondo que os fins subjacentes em US $ 60, em seguida, o lucro = 2 * ($ 100 - $ 60) - $ 20 - Corretora.

A área Risco ou Perda é a região onde a função de pagamento MARROM se encontra ABAIXO do eixo horizontal. Neste exemplo, situa-se entre estes dois pontos de equilíbrio, ou seja, esta posição será perda quando o preço subjacente se mantém entre $ 90 e $ 120. O valor da perda irá variar linearmente dependendo de onde o preço subjacente é.

Perda Máxima na Negociação de Opção de Strip = Prêmio da Opção Líquida paga + Corretora & amp; Comissão.

Neste exemplo, perda máxima = US $ 20 + Corretora.

A Estratégia de Negociação de Opções Strip é perfeita para um trader que espera um movimento de preço considerável no preço da ação subjacente, é incerto sobre a direção, mas também espera maior probabilidade de um movimento descendente de preço. Pode haver uma grande movimentação de preços esperada em qualquer direção, mas as chances são mais de que ela esteja na direção descendente.

Cenários da vida real, ideais para a negociação de opções de strip incluem.

Lançamento de um novo produto por uma empresa Esperando que lucros muito bons ou ruins sejam reportados pela empresa Resultados de um lance de projeto para o qual a empresa fez uma oferta.

O lançamento do produto pode ser sucesso / falha, os ganhos podem ser muito bons / ruins, a oferta pode ser ganha / perdida pela empresa - tudo pode levar a grandes oscilações de preço incertas da direção.

A estratégia de opções de tiras se encaixa bem para traders de curto prazo que se beneficiarão da alta volatilidade no movimento de preços subjacentes em qualquer direção. Os operadores de opções de longo prazo devem evitar isso, já que a compra de três opções a longo prazo levará a um prêmio considerável em direção ao valor do decaimento do tempo, que se desgasta com o tempo. Como em qualquer outra estratégia comercial de curto prazo, é aconselhável manter uma clara meta de lucro e sair da posição quando a meta for atingida. Embora o stop-loss já esteja embutido nessa posição de strip (devido à perda máxima limitada), os operadores de opções de strip ativo mantêm outros níveis de stop loss com base no movimento de preço subjacente e na volatilidade indicativa. O negociador precisa atender uma probabilidade ascendente ou descendente e, consequentemente, selecionar as posições Strap ou Strip.

Estratégias de Opções Neutras.

Estratégias de Opções Neutras - Introdução.

Então, você quer lucrar com a negociação de opções, mesmo quando o mercado está de lado e as ações estão indo a lugar nenhum?

Estratégias de Opções Neutras - Conteúdo.

Estratégias de Opções Neutras - Lucros multidirecionais.

Enquanto a maioria dos outros materiais confunde as Estratégias de Opções Neutras como apenas capazes de lucrar quando uma ação permanece estagnada, as Estratégias de Opções Neutras são realmente capazes de lucrar, não importa se o estoque subjacente sobe, desce ou estagna! Opções neutras As estratégias não são projetadas para lucrar apenas quando o preço de uma ação permanece totalmente parado, mas são projetadas para lucrar quando uma ação está em uma tendência neutra. Sim, o termo "neutro" nas Estratégias de Opções Neutras refere-se a uma Tendência Neutra e não a um preço totalmente estagnado. Então, o que é uma tendência neutra? A figura abaixo mostra uma tendência neutra.

Tendências neutras normalmente ocorrem após uma corrida de touros significativa. É um período em que o preço das ações vai para os lados, como mostrado acima, por um período de tempo significativo antes de virar sua direção ou continuar sua tendência anterior. Tendências neutras são caracterizadas pelo estoque se movendo dentro de uma faixa de preço que está apontando para os lados ou quase para os lados, conforme representado pelas linhas cinzas na foto acima. Como você pode ver, quando um estoque está em uma tendência neutra, ele realmente está se movendo para cima e para baixo dentro de um canal de preço máximo e mínimo. Apenas negociação de opções usando estratégias de opções neutras você será capaz de lucrar, não importa se o estoque está em alta, estagnado ou para baixo dentro desse canal de preço. Isso faz com que as estratégias de opções neutras sejam capazes de lucrar em todas as três direções, desde que estejam dentro da faixa de preço esperada! Ser capaz de lucrar com todas as 3 direções definitivamente aumenta as chances de ganhar tremendamente.

Como funcionam as estratégias de opções neutras?

Embora existam muitas Estratégias de Opções Neutras, todas elas lucram em uma tendência neutra sobre a mesma mecânica subjacente e que é através do decaimento do tempo do valor extrínseco das opções. As opções sobre ações (ou opções sobre quaisquer outros instrumentos financeiros) são os únicos instrumentos com valores extrínsecos depreciativos e é também por isso que somente através da negociação de opções é que alguém pode lucrar com uma tendência neutra ou estoques completamente estagnados.

Falha comum de estratégias de opções neutras.

A falha comum ou desvantagem de todas as estratégias de opções neutras é que seu potencial de lucro será sempre limitado. Nunca há e nunca podem ser estratégias de opções neutras com potencial de lucro ilimitado. Todo o lucro máximo das estratégias de opções neutras pode ser calculado com precisão, já que a quantidade de valor extrínseco que uma posição pode fazer é fixada desde o momento em que é estabelecida. Mesmo que seja uma "falha", também é uma vantagem para alguns operadores de opções que são opções de negociação para atender a um mandato de ROI estritamente controlado. Por exemplo, se você deve produzir um retorno de pelo menos 5% em cada negociação de opções, você poderá calcular desde o início se a negociação atender ao seu requisito de negociação de opções. A capacidade de calcular seu lucro máximo desde o início torna as opções de negociação muito mais previsíveis.

Lista de estratégias de opções neutras.

Aqui está uma lista de estratégias de opções neutras classificadas de acordo com sua complexidade relativa na negociação de opções. Estratégias Neutras Complexas terão mais pernas em uma única posição e seriam mais complicadas ao atingirem seu lucro máximo. Estratégias Neutras Básicas tipicamente consistem em apenas duas pernas e seriam muito mais fáceis para se chegar ao seu lucro máximo.

Estratégias Neutras de Mercado de Negociação com Opções.

A maioria dos investidores acredita que pode escolher ações que superem as médias principais, apesar das evidências de que gerentes financeiros profissionais não podem (veja, por exemplo: Baer & Gensler, The Great Mutual Fund Trap). Isso pode ser o resultado da memória seletiva. Se você não é um daqueles com grandes poderes preditivos, ou nunca sabe para que lado o mercado de ações vai se mover no futuro, a idéia de negociar uma estratégia neutra de mercado pode ser atraente para você.

Estratégias neutras de mercado: A posição executa aproximadamente o mesmo, independentemente de o mercado se mover para cima ou para baixo. Existem dois grupos de estratégias: um que coleta quando o mercado está calmo e outro que produz lucros quando os mercados são voláteis. Ambos começam como neutros de mercado (sem um viés de alta ou baixa).

Previsão de um mercado volátil: Posições com gamma positivo e decaimento de tempo negativo perdem dinheiro com o passar do tempo, a menos que algo bom (um grande movimento) aconteça.

Long stradles and strangles Compre muito longe dos spreads do calendário monetário Seja dono do money call e coloque spreads.

Previsão de um mercado calmo: Posições com gamma negativo e decaimento de tempo positivo ganham dinheiro quando os mercados estão estagnados.

Short straddles and strangles Compre no calendário de dinheiro se espalha Condors de ferro (venda OTM call e colocar spreads)

Se você não tiver certeza sobre a próxima movimentação do mercado, uma dessas estratégias de mercado neutro pode ser atraente para você. E se a sua expectativa é de que o mercado seja limitado por faixas e não saia em nenhuma direção, é hora de considerar estratégias neutras de mercado com gamma negativo e decaimento de tempo positivo.

Uma estratégia neutra de mercado muito popular que prospera quando os mercados não são voláteis é o condor de ferro. Leia Understanding Iron Condors, Parte I.

Estratégia Straddle: uma abordagem simples para o mercado neutro.

Na negociação, existem inúmeras estratégias de negociação sofisticadas projetadas para ajudar os traders a terem sucesso, independentemente de o mercado subir ou descer. Algumas das estratégias mais sofisticadas, como condores de ferro e borboletas de ferro, são lendárias no mundo das opções. Eles exigem compra e venda complexas de múltiplas opções a vários preços de exercício. O resultado final é garantir que um comerciante é capaz de lucrar, não importa onde o preço subjacente da ação, moeda ou mercadoria acabe.

No entanto, uma das estratégias de opções menos sofisticadas pode atingir o mesmo objetivo neutro do mercado, com muito menos incômodo. A estratégia é conhecida como straddle. Só requer a compra ou venda de um put e um call para ser ativado. Neste artigo, vamos dar uma olhada em diferentes tipos de straddles e os benefícios e armadilhas de cada um.

Tipos de Straddles

Um straddle é uma estratégia realizada mantendo um número igual de puts e calls com o mesmo preço de exercício e datas de vencimento. A seguir estão os dois tipos de posições de straddle.

Long Straddle - O longo straddle é projetado em torno da compra de um put e de uma chamada com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. O longo prazo pretende aproveitar a mudança de preço de mercado, explorando o aumento da volatilidade. Independentemente de qual direção o preço do mercado se movimentar, uma posição de longo alcance na divisão o posicionará para aproveitá-lo. Short Straddle - O curto straddle exige que o trader venda tanto uma opção de venda quanto uma opção de compra com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Ao vender as opções, um comerciante é capaz de coletar o prêmio como um lucro. Um comerciante só prospera quando um short straddle está em um mercado com pouca ou nenhuma volatilidade. A oportunidade de lucro será baseada 100% na falta de capacidade de subir ou descer do mercado. Se o mercado desenvolver um viés de qualquer forma, o prêmio total coletado estará em risco.

O sucesso ou o fracasso de qualquer straddle é baseado nas limitações naturais que as opções inerentemente têm junto com o momento geral do mercado. (Para mais, veja: Tutorial Básico da Opção)

O Longo Straddle.

Um longo straddle é especialmente projetado para ajudar um comerciante a obter lucros, não importa onde o mercado decida ir. Existem três direções que um mercado pode mover: para cima, para baixo ou para os lados. Quando o mercado está se movendo para o lado, é difícil saber se ele vai se recuperar para o lado positivo ou negativo. Para se preparar com sucesso para o breakout do mercado, existe uma das duas opções disponíveis:

O comerciante pode escolher um lado e esperar que o mercado se parta nessa direção. O negociador pode proteger suas apostas e escolher os dois lados simultaneamente. É aí que entra o longo straddle.

Ao comprar um put e um call, o trader consegue captar o movimento do mercado independentemente de sua direção. Se o mercado subir, a ligação está lá; se o mercado cair, o put está lá. Na Figura 1, olhamos para um instantâneo de 17 dias do mercado do euro. Este instantâneo encontra o euro preso entre US $ 1,5660 e US $ 1,54.

Enquanto o mercado parece que pode romper o preço de US $ 1,5660, não há garantia de que isso acontecerá. Com base nessa incerteza, a compra de um straddle nos permitirá pegar o mercado se ele cair para cima ou se voltar para o nível de US $ 1,54. Isso permite que o profissional evite surpresas.

Desvantagens para o Long Straddle.

A seguir estão as três principais desvantagens do longo straddle.

A regra geral quando se trata de opções de compra é dentro do dinheiro e as opções de dinheiro são mais caras do que as opções fora do dinheiro. Cada opção de dinheiro pode valer alguns milhares de dólares. Portanto, embora a intenção original seja conseguir captar o movimento do mercado, o custo para fazê-lo pode não corresponder ao montante em risco.

Na Figura 2 vemos que o mercado quebra para cima, em linha reta através de $ 1.5660.

Isso nos leva ao segundo problema: risco de perda. Enquanto a nossa aposta de $ 1,5660 já se moveu no dinheiro e aumentou em valor no processo, a quantia de $ 1,5660 agora diminuiu em valor porque agora se afastou do dinheiro. A rapidez com que um comerciante pode sair do lado perdedor da straddle terá um impacto significativo sobre qual pode ser o resultado lucrativo global do straddle. Se a opção perder mais rapidamente do que os ganhos de opção ou o mercado não se mover o suficiente para compensar as perdas, o comércio geral será um perdedor.

A desvantagem final lida com a composição inerente de opções. Todas as opções são compostas pelos dois valores a seguir:

Valor do tempo - O valor do tempo vem de quão longe a opção está de expirar. (Para mais informações, leia: A Importância do Valor do Tempo.) Valor intrínseco - O valor intrínseco vem do preço de exercício da opção estar fora, dentro ou no dinheiro.

Se o mercado não tem volatilidade e não sobe ou desce, tanto a opção de venda quanto a de compra perderão valor todos os dias. Isso continuará até que o mercado escolha uma direção ou as opções expirem sem valor.

O Short Straddle.

A força do straddle curto também é sua desvantagem. Em vez de comprar um put e uma call, uma put e uma call são vendidas para gerar receita com os prêmios. Os milhares gastos pelos compradores de compra e venda realmente preenchem sua conta. Isso pode ser um grande benefício para qualquer trader. A desvantagem, no entanto, é que quando você vende uma opção você se expõe ao risco ilimitado. (Para leitura relacionada, consulte: Riscos de opções que podem afetar seu portfólio.)

Enquanto o mercado não subir ou descer de preço, o operador short straddle estará perfeitamente bem. O cenário rentável ótimo envolve a erosão do valor do tempo e do valor intrínseco das opções de compra e venda. No caso do mercado escolher uma direção, o comerciante não apenas terá que pagar por quaisquer perdas acumuladas, mas também deve devolver o prêmio que ele coletou.

O único recurso que os corretores de curto prazo têm é recomprar as opções que eles venderam quando o valor justifica fazê-lo. Isso pode ocorrer a qualquer momento durante o ciclo de vida de uma negociação. Se isso não for feito, a única opção é continuar até a expiração.

Quando o Straddles funciona melhor.

O straddle da opção funciona melhor quando atende pelo menos um desses três critérios:

O mercado está em um padrão lateral. Há notícias pendentes, ganhos ou outro anúncio. Os analistas têm previsões extensas sobre um anúncio específico.

Os analistas podem ter um tremendo impacto sobre como o mercado reage antes de um anúncio ser feito. Antes de qualquer decisão de ganhos ou anúncio governamental, os analistas fazem o possível para prever qual será o valor exato do anúncio. Os analistas podem fazer estimativas semanas antes do anúncio, o que, inadvertidamente, força o mercado a subir ou descer. Se a previsão é certa ou errada, é secundário em relação a como o mercado reage e se o seu straddle será lucrativo. (Para mais informações, leia Recomendações dos analistas: as classificações de venda existem?)

Depois que os números reais são divulgados, o mercado tem uma das duas maneiras de reagir: a previsão dos analistas pode adicionar ou diminuir o momento do preço real quando o anúncio é feito. Em outras palavras, seguirá na direção do que o analista previu ou mostrará sinais de fadiga. Um straddle criado corretamente, curto ou longo, pode aproveitar com sucesso apenas esse tipo de cenário de mercado. A dificuldade ocorre em saber quando usar um straddle curto ou longo. Isso só pode ser determinado quando o mercado se mover contra as notícias e quando as notícias simplesmente contribuírem para o impulso da direção do mercado.

Conclusão.

Há uma pressão constante sobre os comerciantes para escolher comprar ou vender, cobrar prêmio ou pagar prêmios, mas o straddle é o grande equalizador. O straddle permite que um comerciante deixe o mercado decidir para onde quer ir. O clássico ditado comercial é "a tendência é sua amiga". Tire proveito de uma das poucas vezes em que você tem permissão para estar em dois lugares ao mesmo tempo, com um put e uma call. (Para leitura relacionada, consulte: Como a regra do straddle cria oportunidades de impostos para os comerciantes de opções.)

Estratégias de Negociação de Mercado Neutro.

A principal razão pela qual as opções de negociação são tão populares é devido ao número de oportunidades que existem para se obter lucros. Por exemplo, ao contrário de outras formas de investimento, as opções dão aos comerciantes a chance de lucrar quando um título subjacente permanece neutro, ou seja, ele não se move de preço.

Essa função é exclusiva das opções, porque não há outros instrumentos financeiros que possam ser negociados para gerar lucros a partir da falta de movimento de preços. Há um grande número de estratégias de negociação de opções neutras (também conhecidas como estratégias não-direcionais) que podem ser usadas quando você tem uma perspectiva neutra sobre um título subjacente, e se você pode ter uma boa compreensão delas, então você abrirá muitas oportunidades para obter lucros.

Nesta página, explicamos o conceito de uma tendência neutra e discutimos as vantagens e desvantagens do uso de estratégias de negociação neutras. Além disso, fornecemos uma lista de estratégias que você pode usar para lucrar com uma perspectiva neutra.

O que é uma tendência neutra? Vantagens das Estratégias Neutras Desvantagens das Estratégias Neutras Lista de Estratégias Neutras.

O que é uma tendência neutra?

Em termos de investimento, a palavra neutral é geralmente usada para descrever um instrumento financeiro que não se move de preço. Embora isso seja tecnicamente preciso, no contexto da troca de opções, a palavra tem um significado ligeiramente mais amplo. Quando falamos de estratégias de negociação neutras, estamos falando de estratégias que não apenas lucram com uma garantia subjacente mantendo-se ao mesmo preço, mas também lucram quando essa segurança se move dentro de uma faixa estreita de preços.

Quando o preço de um título sobe e desce em pequenas quantidades ao longo de um período de tempo, diz-se que ele está se movendo para o lado. Isso porque, se você plotasse os movimentos de preços em um gráfico, a linha do gráfico não mostraria nenhuma inclinação ou declínio real, mas estaria basicamente se movendo lateralmente. Quando um preço está se movendo para o lado, o título subjacente está no que é conhecido como tendência neutra.

Durante essa tendência, o preço do título subjacente está subindo e descendo consistentemente, mas geralmente não por uma quantia enorme e sempre permanecendo com um determinado intervalo. Uma tendência neutra normalmente ocorrerá após um aumento sustentado no preço ou uma queda sustentada no preço quando o preço começar a atingir níveis de resistência ou suporte de acordo.

Essas tendências podem continuar por semanas ou até meses por vez. Os corretores de ações e outros investidores realmente se esforçarão para lucrar sob essas circunstâncias e, em geral, deixarão títulos que estão apenas em uma tendência neutra. No entanto, os operadores de opções podem tirar vantagem deles usando estratégias apropriadas.

Vantagens das Estratégias Neutras.

A maior vantagem das estratégias de negociação de opções neutras é o simples fato de existirem. Ser capaz de lucrar com ações e outros instrumentos financeiros que permanecem relativamente estáveis ​​em preço dá aos investidores que usam opções muito mais oportunidades do que aqueles que não o fazem.

Muitos instrumentos financeiros passam por períodos prolongados de neutralidade, ou em uma tendência neutra, e isso dá aos operadores de opções muitas chances de gerar retornos. É um tanto óbvio que quanto mais oportunidades potencialmente lucrativas houver, maior a chance de haver sucesso em uma base consistente.

A outra grande vantagem dessas estratégias é que, ao usá-las, você pode lucrar com três resultados diferentes. Se o título subjacente não se move, você terá lucro. Se o título subjacente aumentar de preço ou diminuir o preço, você ainda terá lucro, desde que os movimentos de preço permaneçam dentro de um intervalo apropriado.

Algumas estratégias precisam que o preço do título subjacente permaneça em uma faixa muito restrita para retornar um lucro, enquanto outras podem lucrar com um intervalo mais amplo. Até certo ponto, você pode controlar o quão grande você quer que o intervalo seja e este é outro exemplo de quão flexível a negociação de opções pode ser.

Outras vantagens incluem o fato de que você pode transformar o tempo de decaimento em positivo e também controlar a exposição ao risco de alguma forma. Ao usar algumas das estratégias mais básicas, é muito simples calcular o máximo de lucro potencial e a perda máxima possível, e isso pode ser muito útil para o planejamento de negociações e gerenciamento de riscos.

Finalmente, o fato de existirem tantas estratégias diferentes que você pode usar significa que você tem muitas opções e uma boa chance de encontrar uma que se adapte bem aos seus objetivos pessoais.

Desvantagens das Estratégias Neutras.

Não há muitas grandes desvantagens quando se trata de usar estratégias desse tipo. A maior desvantagem é o fato de que os lucros potenciais destes são sempre limitados, porque o montante máximo de lucro que pode ser obtido de qualquer negócio é essencialmente fixo no momento em que é executado.

Outra desvantagem é que todas as estratégias requerem pelo menos duas transações, e algumas delas mais, então você potencialmente pagará uma quantia justa em comissões. Isso é verdade para a maioria das estratégias de negociação de opções. Além disso, alguns deles podem ser bastante complicados e certamente não são adequados para iniciantes.

Todas essas desvantagens são relativamente pequenas, e deve ficar claro que elas são superadas pelos benefícios.

Lista de estratégias neutras.

Abaixo, listamos uma gama de estratégias de negociação de opções neutras que são comumente usadas por traders de opções. Incluímos algumas informações sobre cada uma delas, mas para mais detalhes, você deve clicar no link relevante. Se você está lutando para escolher uma estratégia adequada, você pode querer dar uma olhada em nossa ferramenta de seleção.

Isso é relativamente simples e normalmente seria usado se você já possui um título e deseja lucrar com a tendência neutra. É adequado para iniciantes.

Isto é bastante simples e você geralmente usaria se você já possui um título e quer lucrar com ele estar em uma tendência neutra e protegê-lo contra quaisquer perdas, caso ele caia de preço. É adequado para iniciantes.

Isso é razoavelmente complexo e combina a venda a descoberto de opções de segurança e de venda. Não é adequado para iniciantes.

Esta é uma estratégia de negociação relativamente simples, mas não é realmente adequada para iniciantes devido ao alto nível de negociação exigido. Envolve duas transações e cria um spread de crédito.

Isto é bastante simples, mas requer um alto nível de negociação, por isso não é adequado para iniciantes. Cria um spread de crédito e envolve duas transações.

Isso combina duas transações para criar um spread de crédito. É bastante simples, mas requer um alto nível de negociação, o que significa que não é adequado para um iniciante.

Isso é simples o suficiente para ser usado por iniciantes. Duas transações estão envolvidas e um spread de débito é criado.

Isso é simples e envolve duas transações. Cria um spread de débito e é adequado para iniciantes.

Esta é uma estratégia de negociação complicada que não é adequada para iniciantes. Existem duas transações envolvidas e um spread de crédito é criado.

Isso é complexo e não para iniciantes. Cria um spread de crédito com duas transações.

Isso envolve quatro transações separadas para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes.

Isso cria um spread de débito. Há quatro transações envolvidas e não é adequado para iniciantes.

Isso é complexo e envolve três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes.

Isso é complexo e cria um spread de débito usando quatro transações separadas. Não é adequado para iniciantes.

Isso envolve quatro transações e é complicado. Ele cria um spread de débito e não é adequado para iniciantes.

Isso é complexo e cria um spread de crédito. Envolve quatro transações e não é adequado para iniciantes.

Isso é complexo, envolvendo quatro transações e não é adequado para iniciantes. Cria um spread de crédito.

Isso é complicado e não é adequado para iniciantes. Envolve quatro transações e cria um spread de crédito.

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